TL;DR
- Las acciones de NVIDIA brincan tras nuevos lanzamientos; su valuación se acerca a $5 billones.
- Nokia avanza con fuerza (~20%) por un acuerdo estratégico: NVIDIA invertirá $1,000 millones y trabajarán juntos en redes “AI‑native”.
- La IA se mueve hacia la infraestructura telco; ambas compañías apuestan por AI‑RAN.
Panorama
NVIDIA prolonga su racha de máximos históricos gracias a la demanda voraz de hardware para IA (GPUs y aceleradores) y a una batería de anuncios mostrados en su evento GTC. Con ello, su capitalización ronda los ~$5 billones, y el mercado descuenta que su ecosistema de IA seguirá expandiéndose.
Para Nokia, tras varios años cuesta arriba, llegó un impulso contundente: NVIDIA inyectará $1,000 millones, equivalente a un 2.9% a $6.01 por acción, como parte de una alianza enfocada en redes móviles “AI‑native”. La reacción fue inmediata: los títulos de Nokia subieron más de 20%, tocando niveles no vistos en casi diez años.
Qué van a construir (AI‑RAN)
- El objetivo es AI‑RAN (Radio Access Network con IA) y una conectividad “AI‑native” que permita a los operadores soportar generative AI, edge computing, 5G‑Advanced y 6G.
- NVIDIA (CUDA + IA) y Nokia co‑desarrollarán soluciones AI‑RAN para llevar inteligencia desde el data center hasta el edge.
Citas clave
Jensen Huang (NVIDIA): calificó a las telecomunicaciones como infraestructura nacional crítica y el “sistema nervioso digital” de la economía y la seguridad; con CUDA y sus capacidades de IA, afirmó que AI‑RAN transformará el sector.
Justin Hotard (Nokia): señaló que el siguiente salto no es solo pasar de 5G a 6G, sino rediseñar la red para una conectividad impulsada por IA que procese inteligencia desde el data center hasta el edge.
Por qué suben las acciones
- NVIDIA: Se posiciona más allá del data center y entra de lleno a la conectividad de próxima generación, elevando la demanda de chips, cómputo en el edge y potenciales ingresos por software/servicios.
- Nokia: Recupera protagonismo al anclarse a la ola de crecimiento de la IA con el respaldo tecnológico y financiero de NVIDIA.
- Inversionistas: Obtienen exposición simultánea al boom de hardware de IA y a un posible renacimiento de la infraestructura telco.
Números del movimiento
- NVIDIA: +~5% tras los anuncios; capitalización de mercado cercana a ~$4.89 billones.
- Nokia: +~22.8% luego de conocerse la inversión, en máximos de ~10 años.
Riesgos / qué vigilar
- Cierre de la transacción: La inversión depende de condiciones de cierre habituales; cualquier tropiezo podría borrar parte de la prima en Nokia.
- Despliegue y monetización: Pruebas de campo de AI‑RAN con T‑Mobile US en 2026 y despliegues posteriores; si los ingresos tardan, la tesis pierde fuerza.
- Valoración: NVIDIA cotiza con múltiplos exigentes; el frente IA‑telco debe escalar para respaldarlos.
- Competencia: Ericsson, Huawei y otros rivales en RAN/6G podrían capturar cuota si Nokia/NVIDIA no ejecutan bien.
- Regulación y geopolítica: La infraestructura telco es estratégica (soberanía, cadenas de suministro, controles de exportación), lo que agrega complejidad.
Conclusión
La historia convence: NVIDIA, símbolo del auge de chips para IA, se asocia con Nokia para construir AI‑RAN, la base de las redes futuras. NVIDIA refuerza su papel como tejido conectivo del mundo digital y Nokia vive un renovado optimismo. El desafío está en ejecutar: convertir pilotos en despliegues reales y en ingresos sostenibles. Si lo logran, el potencial de revalorización sigue ahí; si no, parte de la prima podría desinflarse.
