La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) impuso una multa de $1 millón y emitió una censura contra la correduría estadounidense Velocity Clearing, tras concluir que la firma no mantuvo controles de supervisión suficientes para detectar posibles prácticas manipuladoras en sus operaciones.
FINRA determinó que, desde diciembre de 2019 a la fecha, Velocity Clearing incumplió sus obligaciones de supervisión, en violación de las Reglas 3110 y 2010.
Datos clave
- Sanción: multa de $1,000,000 y censura formal.
- Periodo observado: desde diciembre de 2019 hasta la fecha.
- Reglas presuntamente violadas: FINRA 3110 (supervisión) y 2010 (normas de conducta).
- Distribución de la multa: $81,056 para FINRA; el resto, para diversas bolsas.
- Estado de la responsabilidad: la firma no admitió ni negó los señalamientos, pero aceptó las sanciones.
Hallazgos del regulador
- Los procedimientos escritos de supervisión no brindaban instrucciones claras para evaluar alertas relacionadas con spoofing, layering, wash trades, cross trades y operaciones preacordadas, ni definían criterios sobre cuándo escalar inquietudes.
- El sistema automatizado de vigilancia generó casi 150,000 alertas entre diciembre de 2019 y junio de 2023; la mayoría se cerró sin una revisión razonable.
- Se emitieron más de 10,000 alertas por operaciones preacordadas en un periodo de dos meses durante 2022–23 que nunca fueron revisadas.
- El área de cumplimiento —que por momentos dependía de una sola persona— cerró frecuentemente cientos o miles de alertas en un solo día, sin ampliar la investigación.
- Desde mediados de 2023, el nuevo sistema de vigilancia generó aproximadamente 15.2 millones de alertas; la gran mayoría se cerró sin indagación y más de 5.2 millones seguían sin revisión a inicios de 2025.
Medidas ordenadas
- Designación de un consultor independiente para realizar una revisión integral de las políticas, procedimientos y sistemas de supervisión.
- Implementación de las recomendaciones que fortalezcan los controles de vigilancia y escalamiento.
- Pago de la multa y cumplimiento de la censura impuesta.
Contexto normativo
Las acciones disciplinarias se formalizaron mediante una Carta de Aceptación, Renuncia y Consentimiento (AWC, por sus siglas en inglés) de FINRA. La Regla 3110 exige a las firmas mantener un sistema de supervisión con procedimientos escritos razonablemente diseñados para lograr el cumplimiento normativo, mientras que la Regla 2010 establece que los miembros deben observar altos estándares comerciales de honor y principios de comercio justo.
Velocity Clearing no admitió ni negó los señalamientos, pero aceptó las sanciones y las condiciones del acuerdo.
