FINRA impuso una multa de 150,000 dólares y emitió una censura a Interactive Brokers LLC tras concluir que la firma no proporcionó a ciertos clientes datos de mercado consolidados ni mantuvo controles de supervisión adecuados para asegurar el cumplimiento normativo.
Datos clave
- Multa: 150,000 USD y censura.
- Periodo de incumplimiento: diciembre de 2017 a marzo de 2022.
- Normas afectadas: Regla 603(c) de Regulation NMS; Reglas FINRA 3110 y 2010.
- Ámbito: Visualización consolidada de datos de mercado (Vendor Display Rule) y controles de supervisión.
- Estado: La firma aceptó las sanciones sin admitir ni negar los hallazgos y acordó medidas correctivas.
Hallazgos de FINRA
De acuerdo con una Carta de Aceptación, Exención y Consentimiento (AWC), la firma no ofreció la visualización consolidada de datos exigida por la Regla 603(c) del Regulation National Market System (NMS). En ocasiones, las plataformas de trading desplegaron información incompleta, como:
- Último precio negociado sin el volumen correspondiente.
- Datos sin identificación del mercado.
- Ausencia de la mejor oferta y demanda nacionales (NBBO).
Estas deficiencias afectaron a clientes que no pagaban por datos en tiempo real (vía suscripciones o snapshots bajo demanda), presentándose parte de la información con un retraso de 15 minutos.
La información con retraso “sigue teniendo un valor considerable para evaluar el mercado vigente en operaciones pequeñas y la calidad de ejecución de esas operaciones”.
Deficiencias de supervisión
FINRA determinó que Interactive Brokers infringió los requisitos de supervisión de las Reglas 3110 y 2010 al no mantener sistemas y procedimientos escritos suficientes para monitorear el cumplimiento de la Vendor Display Rule. La firma no llevó a cabo una revisión completa de todos los puntos de ingreso de órdenes hasta principios de 2023.
Acciones y estado actual
Sin admitir ni negar los hallazgos, Interactive Brokers aceptó las sanciones y se comprometió a implementar medidas correctivas para prevenir futuras infracciones.
