La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) impuso a CIBC World Markets Corp. una multa de $425,000 y una censura, tras detectar reportes inexactos y omisiones en posiciones grandes de opciones extrabursátiles (OTC) durante un periodo de seis años.
Datos clave
- Entidad sancionada: CIBC World Markets Corp.
- Sanción: Multa de $425,000 y censura
- Periodo observado: abril de 2019 a septiembre de 2025
- Alcance del problema: 7,501 posiciones de opciones OTC reportadas en forma incompleta o inexacta en 1.4 millones de ocasiones
- Normativa afectada: Reglas FINRA 2360(b)(5), 2010 y 3110
- Materia: Large Options Positions Reporting (LOPR) de opciones OTC
Detalles de la resolución
De acuerdo con la Carta de Aceptación, Renuncia y Consentimiento (AWC) de FINRA, CIBC no reportó o reportó de forma inexacta posiciones grandes de opciones OTC en múltiples oportunidades. Las fallas se vincularon a defectos en el sistema de reporteo y a la ausencia de datos de identificación fiscal de clientes, lo que dejó ciertas operaciones “en cuarentena” interna sin enviarse correctamente.
Fallas detectadas
- Defectos en la lógica de registro de contratos de opciones.
- Ausencia de datos de identificación fiscal de clientes, que impidió el envío correcto de reportes.
- Procedimientos de supervisión insuficientes para detectar y corregir errores.
Los incumplimientos “derivaron de tres problemas distintos” en la lógica de registro de contratos de opciones y en la verificación de la completitud de los datos, señaló FINRA.
La precisión en el LOPR es clave para la vigilancia del mercado y la detección de potenciales actos de manipulación, añadió el supervisor.
Acciones correctivas de CIBC
- Actualización de sistemas de reporte.
- Contratación de personal para reforzar la supervisión.
- Implementación de nuevos controles internos.
La firma aceptó las sanciones sin admitir ni negar los hallazgos y renunció a su derecho de impugnar el acuerdo.
