La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) impuso a BofA Securities, Inc. una multa y una censura por $155,000, tras determinar que la firma no mantuvo sistemas ni procedimientos de supervisión suficientes para evitar trade-throughs de cotizaciones protegidas en los mercados accionarios de Estados Unidos.
Datos clave
- Multa y censura: $155,000 USD a BofA Securities, Inc.
- Regulador: Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
- Período de las deficiencias: a
- Áreas señaladas: prevención de trade-throughs y controles sobre ISO
- Normativa invocada: Exchange Act Rules 611(a)(1), 611(a)(2), 611(c); FINRA Rules 6380A, 2010; NASD Rule 3010; FINRA Rule 3110
- Antecedentes (2018): Multa de FINRA por $115,000 y sanción conjunta de Cboe BYX y BZX por $135,000
- Operación global: Aproximadamente 5,300 personas registradas en cerca de 130 oficinas
Detalles del caso
El acuerdo fue aceptado por la firma sin admitir culpabilidad. FINRA concluyó que BofA Securities vulneró múltiples disposiciones de Regulation National Market System (NMS), incluidas las Exchange Act Rules 611(a)(1), 611(a)(2) y 611(c), además de las FINRA Rules 6380A y 2010.
La firma no contaba con políticas escritas “razonablemente diseñadas para prevenir trade-throughs” ni con controles que garantizaran que sus ISOs se ajustaran a las reglas de NMS.
FINRA
Asimismo, el regulador determinó que la compañía no mantuvo un sistema de supervisión adecuado conforme a NASD Rule 3010 y FINRA Rule 3110, lo que contribuyó a las deficiencias detectadas durante el periodo señalado.
Contexto y antecedentes
No es la primera sanción por cuestiones relacionadas con NMS. En 2018, FINRA impuso a BofA Securities una multa de $115,000 por infracciones en esta materia, y ese mismo año las bolsas Cboe BYX y BZX aplicaron de manera conjunta otra sanción por $135,000.
Alcance del acuerdo
Como parte del acuerdo actual, FINRA indicó que no emprenderá acciones adicionales basadas en los mismos hallazgos. BofA Securities emplea a alrededor de 5,300 personas registradas en unas 130 oficinas a nivel mundial.
