TL;DR
- Tras el rechazo de su apelación en Luxemburgo por el caso de fraude, el banco asumirá un impacto de 15 puntos base en su razón de capital.
- Con sede en Londres, HSBC prepara un segundo recurso, mientras Herald Fund busca la restitución de miles de millones en valores.
La razón de capital se reduce 15 puntos base
La filial de HSBC en Luxemburgo fungió como custodio y administrador de fondos que colocaron recursos con Bernard L. Madoff Investment Securities. Herald Fund demandó en 2009 para recuperar activos que, sostiene, desaparecieron con el fraude. De acuerdo con el informe intermedio de julio de HSBC, el fondo persigue 2,500 millones de dólares en valores y efectivo más intereses, o, de forma alternativa, 5,600 millones en daños más intereses.
La provisión recortará cerca de 15 puntos base del índice de capital ordinario de nivel 1 (CET1), un indicador clave de solvencia bancaria. HSBC clasificó el cargo como un “elemento material relevante” que no modificará el cálculo de su retorno sobre capital tangible (ROTE) ni su guía de dividendos para 2025.
El banco advirtió que el costo definitivo es incierto. Planea presentar un segundo recurso ante la Corte de Apelaciones de Luxemburgo y, si no prospera, impugnará el monto a pagar.
“Dado que el segundo recurso sigue en curso y que determinar el monto de la restitución conlleva complejidad e incertidumbre, el impacto financiero final podría variar de manera significativa”, señaló la entidad.
Los casos Madoff siguen activos en la banca
A más de una década, los litigios por el esquema de Madoff —colapsado en 2008— aún alcanzan a bancos en todo el mundo. Madoff se declaró culpable en 2009 y fue sentenciado a 150 años de prisión; falleció en 2021. En su momento, los estados de cuenta reflejaban cerca de 65,000 millones de dólares en inversiones ficticias.
Según reportes regulatorios, varias subsidiarias de HSBC fuera de Estados Unidos brindaron servicios de custodia, administración y apoyo a fondos cuyos activos terminaron en Madoff Securities.
Las acciones de HSBC avanzaron 0.3% en la apertura de Hong Kong, una señal de que, pese a su tamaño, el mercado percibe manejable el cargo.
Otro capítulo en la cuenta legal
La provisión relacionada con Madoff se suma a la presión legal que afronta la banca global. La semana pasada, las acciones de BNP Paribas cayeron tras un fallo que vinculó al banco francés con violaciones a derechos humanos en Sudán, alimentando expectativas de acuerdos por varios miles de millones.
HSBC ha pasado el último año recortando miles de puestos y eliminando capas de gestión para bajar costos. A inicios de este mes, anunció la compra de su filial en Hong Kong, Hang Seng Bank, por 14,000 millones de dólares. Para preservar capital durante esa operación, la entidad dijo que suspendería las recompras de acciones por al menos tres trimestres.
En julio, también reconoció un deterioro de 2,100 millones de dólares en su participación en Bank of Communications. Los analistas esperan que HSBC reporte una utilidad antes de impuestos de 7,660 millones de dólares en el tercer trimestre, cuando presente resultados el martes.
Bajo la lupa: exposición a inmuebles en Hong Kong
Al publicar sus cifras trimestrales, los inversionistas pondrán atención en la exposición de HSBC al debilitado sector inmobiliario de Hong Kong. La ciudad atraviesa su peor ciclo bajista desde la crisis asiática de finales de los noventa, lo que presiona a los bancos con fuerte cartera al sector.
El litigio vinculado a Madoff es uno de varios asuntos heredados que siguen su curso en tribunales años después de destaparse el fraude. Diversas filiales de HSBC prestaron servicios a múltiples “feeder funds” que canalizaron dinero de clientes a la firma de Madoff, descrita por fiscales como el mayor esquema Ponzi de la historia.
