La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) impuso a Madison Global Partners LLC una multa de 20,000 dólares y una censura por operar con capital neto por debajo del mínimo requerido y realizar un cambio material en su negocio sin la aprobación correspondiente.
Datos clave
- Sanción: Multa de 20,000 USD y censura.
- Periodo observado: Noviembre de 2020 a abril de 2023.
- Incumplimientos: Capital neto por debajo del mínimo y participación en ofertas con compromiso firme sin aprobación previa.
- Deficiencias de capital neto: Aproximadamente entre 1,000 y 33,000 USD.
- Capital neto mínimo según acuerdo de membresía: 5,000 USD (prohibía ofertas con compromiso firme).
- Capital requerido para la actividad realizada: Al menos 50,000 USD y aprobación regulatoria.
- Detección de las infracciones: Examen de FINRA en 2023.
- Acciones correctivas: La firma subsanó el faltante y obtuvo autorización para participar en ofertas con compromiso firme.
- Normativa citada: Sección 15(c)(3) y Regla 15c3-1 de la Ley de Bolsa de 1934; Reglas FINRA 4110(b)(1), 1017 y 2010.
Detalles del caso
De acuerdo con la Carta de Aceptación, Renuncia y Consentimiento (AWC) de FINRA, la correduría con sede en Nueva York realizó negocios de valores en nueve ocasiones entre noviembre de 2020 y abril de 2023 mientras no cumplía con los niveles de capital neto exigidos por la normativa estadounidense.
En ese mismo periodo, Madison Global Partners participó en ofertas con compromiso firme sin solicitar ni obtener previamente la aprobación para ese cambio material en su modelo de negocio, a pesar de que su acuerdo de membresía lo prohibía y exigía un capital superior.
Fundamentos legales
FINRA señaló que la conducta violó disposiciones federales y reglas de autorregulación que exigen a las firmas mantener adecuados niveles de capital y altos estándares de conducta.
Las actuaciones infringieron la Sección 15(c)(3) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, la Regla 15c3-1 de dicha ley, y las Reglas FINRA 4110(b)(1), 1017 y 2010, que exigen a las firmas mantener altos estándares de honor comercial.
Situación actual
Tras ser notificada durante un examen de 2023, la firma corrigió el déficit de capital y obtuvo la autorización necesaria para participar en ofertas con compromiso firme.
Madison Global Partners aceptó los hallazgos sin admitir ni negar los hechos y acordó pagar la multa impuesta.
